2月9日，正式進入春節(jié)前最后一周，A股主要指數(shù)悉數(shù)上揚，其中，CPO光模塊表現(xiàn)尤為強勢，天孚通信猛漲超16%再創(chuàng)歷史新高。熱門ETF品種——創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）早盤高開高走，大漲超5.4%，持續(xù)逼近前期高點。

國信證券分析指出，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)大廠陸續(xù)啟動“紅包大戰(zhàn)”爭搶大模型流量入口。在此背景下，算力資源不單單成為軍備競賽的著力點，更是在各類AI應用試水過程中逐步成為“賣方型市場”，成為AI應用的核心預算約束，算力鏈有望在強業(yè)績支撐下重回科技投資主線。

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）基金經(jīng)理曹旭辰最新觀點表示，在市場波動加劇的背景下，ETF投資應聚焦“簡單題”——即選擇產(chǎn)業(yè)趨勢明確、業(yè)績與估值同步向上的方向。他認為，當前全球流動性環(huán)境依然寬松，具備產(chǎn)業(yè)趨勢的資產(chǎn)更容易獲得估值溢價，且這一溢價有望持續(xù)提升。曹旭辰指出，當前，光模塊屬于“明確的產(chǎn)業(yè)趨勢”，在流動性寬松環(huán)境下，其業(yè)績和估值通道向上，容易出現(xiàn)估值溢價，且溢價可能持續(xù)擴大。作為當前市場“重倉方向”之一，光模塊具有產(chǎn)業(yè)趨勢引領地位和短期（2-3月）配套催化，預期將繼續(xù)保持領跑。強預期、強現(xiàn)實、低估值，在市場震蕩期，以光模塊為代表的創(chuàng)業(yè)板人工智能或將走強。

當AI發(fā)展正從算力建設轉向應用落地，一鍵布局“算力+AI應用”的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）及場外聯(lián)接（023407），更直接受益于AI技術商業(yè)化爆發(fā)的增長紅利。從賽道看，創(chuàng)業(yè)板人工智能約六成倉位布局算力（光模塊龍頭+IDC龍頭），約四成倉位布局AI應用，不止是“算力”核心，也是真正的“AI應用”代表。