3月4日午盤，光通信算力硬件、算力租賃板塊延續(xù)調(diào)整，截至14點，同指數(shù)規(guī)模最大通信ETF華夏（515050）跌幅0.97%，云計算ETF華夏（516630）跌幅1.22%。持倉股中，中際旭創(chuàng)，云天勵飛領跌，新易盛、金山辦公、長芯博創(chuàng)跟跌。

消息面上，3月3日，英特爾宣布與愛立信達成合作，推動行業(yè)從6G研究邁向商用落地。此次合作將覆蓋AI驅(qū)動RAN與分組核心網(wǎng)應用場景下的移動互聯(lián)、云技術(shù)及計算能力，以及平臺級安全與網(wǎng)絡功能，從而強化生態(tài)賦能，加快云原生解決方案的上市速度。先前英偉達同樣與多家電信企業(yè)就 6G 網(wǎng)絡建設達成承諾，黃仁勛曾表示：“AI正在重新定義計算，并推動人類歷史上規(guī)模最大的基礎設施建設，電信行業(yè)將是下一個變革領域。”

資金逢低布局AI算力基礎設施、6G領域，近3個交易日，通信ETF華夏（515050）累計吸金超7000萬元；同指數(shù)費率最低創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）吸金超6000萬元。

開源證券分析師認為，AI算力租賃是AI云基礎設施IAAS層核心組成部分。當前，AI正加速發(fā)展，全球日均Token消耗量快速增長，過去兩年增長近300倍，引爆文生視頻、智能購物等AI應用；全球行業(yè)中已有超3000萬個AI Agent協(xié)同工作，深入生產(chǎn)、制造、金融等行業(yè)。華為ICT BG CEO楊超斌認為，這給移動產(chǎn)業(yè)帶來前所未有的新機遇，也對網(wǎng)絡能力提出新的要求：為支撐AI多模態(tài)的端云數(shù)據(jù)交互，網(wǎng)絡需從過去以下行為主，邁向上下行超大帶寬；為實現(xiàn)AI實時協(xié)同與智能決策，網(wǎng)絡需提供安全、可靠、超低時延的體驗。

算力相關(guān)ETF：

通信ETF華夏（515050）深度聚焦電子（PCB、消費電子）+通信（光模塊、服務器）算力硬件。前五大持倉股：中際旭創(chuàng)、新易盛、立訊精密、工業(yè)富聯(lián)、兆易創(chuàng)新。場外聯(lián)接（A類：008086；C類：008087）；

云計算ETF華夏（516630）聚焦國產(chǎn)AI軟硬件算力，計算機軟件+云服務+計算機設備合計權(quán)重高達83.7%，deep seek、AI應用含量均超40%。場內(nèi)綜合費率僅0.20%，位居同類最低。場外聯(lián)接（A類：019868；C類：019869）。

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）：跟蹤指數(shù)的一半權(quán)重集中在光模塊CPO板塊，另一半權(quán)重覆蓋AI軟件應用領域，形成“硬件+應用”的均衡布局。前10大權(quán)重股為新易盛、中際旭創(chuàng)、天孚通信、藍色光標、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、同花順、潤和軟件、北京君正、潤澤科技、昆侖萬維。目前基金規(guī)模近20億元，場內(nèi)綜合費率僅0.20%，為同類最低，適合追求高彈性、看好AI+主線的投資者。場外聯(lián)接（A類：025505；C類：025506）。