4月3日，創(chuàng)業(yè)板人工智能逆市反彈，光纖概念、光模塊等光通信表現(xiàn)活躍，光庫科技再漲超12%迭創(chuàng)新高，東方國(guó)信漲超7%，長(zhǎng)芯博創(chuàng)、中際旭創(chuàng)、天孚通信、新易盛均大漲超4%。熱門ETF方面，同類規(guī)模、流動(dòng)性第一的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）高開高走，逆市漲逾3%，實(shí)時(shí)成交超3.7億元，資金近五日累計(jì)加倉超1億元。

消息面上， 光纖光纜產(chǎn)品的價(jià)格屢創(chuàng)新高。主流G.652D普通單模光纖現(xiàn)貨價(jià)已突破105元/芯公里，累計(jì)漲幅超425%。高端產(chǎn)品溢價(jià)凸顯，適配AI算力基建的G.654.E特種光纖價(jià)格甚至漲至240—260元/芯公里，前沿空芯光纖則漲至2.5萬—5萬元/芯公里?？傮w來看，光纖光纜市場(chǎng)呈現(xiàn)“量?jī)r(jià)齊升”的趨勢(shì)。

天風(fēng)證券表示，沖突局勢(shì)動(dòng)蕩，影響市場(chǎng)風(fēng)偏和流動(dòng)性，對(duì)AI科技產(chǎn)業(yè)也產(chǎn)生了預(yù)期的擾動(dòng)，但堅(jiān)定看好算力產(chǎn)業(yè)鏈核心標(biāo)的的投資機(jī)會(huì)，AI帶動(dòng)算力供應(yīng)鏈核心標(biāo)的有望實(shí)現(xiàn)較好的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，重視產(chǎn)業(yè)鏈核心廠商。其中，海外算力產(chǎn)業(yè)鏈高景氣度依舊，相關(guān)公司財(cái)報(bào)持續(xù)體現(xiàn)AI相關(guān)需求的高景氣，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的基本面共振更強(qiáng)。

重點(diǎn)布局光模塊龍頭的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）及場(chǎng)外聯(lián)接（023407），直接受益于AI技術(shù)商業(yè)化爆發(fā)的增長(zhǎng)紅利。從賽道看，創(chuàng)業(yè)板人工智能約六成倉位布局算力（光模塊/CPO龍頭），約四成倉位布局AI應(yīng)用，不止是“算力”核心，也是真正的“AI應(yīng)用”代表。