規(guī)模超200億元！資金面看，光模塊占比近50%的通信ETF國泰（515880）連續(xù)3日凈流入超17億元，規(guī)模同類第一。

相關(guān)機(jī)構(gòu)表示，通信方面，當(dāng)前市場的核心邏輯在于AI算力催化高速光學(xué)連接需求非線性爆發(fā)，光通信產(chǎn)業(yè)鏈全線進(jìn)入賣方市場，量價(jià)齊升，景氣度持續(xù)高位。目前光模塊長期敘事和短期業(yè)績共振，預(yù)期2026年光模塊市場規(guī)模成長接近2x，2027年再成長接近1x。短期看，近期龍頭業(yè)績超預(yù)期，今年仍有望迎來業(yè)績強(qiáng)增長。從更遠(yuǎn)期看，光模塊市場規(guī)模2028-2029年仍有望以高雙位數(shù)百分比增長。

2027之后看，AI浪潮走高持續(xù)推升算力需求，光入柜內(nèi)、CPO等技術(shù)落地持續(xù)拉升光的市場規(guī)模。通信ETF國泰（515880）核心成分含量較高，光模塊占比近50%，光模塊、服務(wù)器、光纖、銅連接等合計(jì)權(quán)重超過78%，代表了海外算力的基本面景氣。截至4月22日，通信ETF國泰（515880）近一年漲幅達(dá)268.09%。2026年，在AI這場歷史機(jī)遇面前，有望保持強(qiáng)勁表現(xiàn)，有興趣的投資者可持續(xù)關(guān)注。

注：數(shù)據(jù)來源中證指數(shù)公司，Wind，截至2026/4/22，通信ETF規(guī)模為210.35億，在同類8只產(chǎn)品中排名第一，權(quán)重占比截至2026/3/31。指數(shù)成分股可能隨指數(shù)編制規(guī)則發(fā)生變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或個(gè)股推薦。提及個(gè)股僅用于行業(yè)事件分析，不構(gòu)成任何個(gè)股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現(xiàn)，亦不構(gòu)成對基金業(yè)績的承諾或保證。觀點(diǎn)可能隨市場環(huán)境變化而調(diào)整，不構(gòu)成投資建議或承諾。提及基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征各不相同，敬請投資者仔細(xì)閱讀基金法律文件，充分了解產(chǎn)品要素、風(fēng)險(xiǎn)等級及收益分配原則，選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配的產(chǎn)品，謹(jǐn)慎投資。涉及基金費(fèi)率請查閱法律文件。