每經(jīng)記者｜蔡鼎    每經(jīng)編輯｜陳星    

特高壓輸變電龍頭特變電工（SH600089，股價(jià)20.07元，市值1014億元）10月16日晚間公告稱(chēng)，為了提升公司在核電、軌道交通用電纜等中高端電纜產(chǎn)品的市場(chǎng)份額，公司全資子公司特變電工電氣裝備集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)電裝集團(tuán)）分別與鄭連元等49名自然人及揚(yáng)州市福茂企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）簽訂《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，電裝集團(tuán)以自有貨幣資金受讓揚(yáng)州曙光電纜股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)曙光電纜）約2.25億股股份，占曙光電纜總股本的74.1942%，股權(quán)受讓款共計(jì)約9.46億元。

圖片來(lái)源：特變電工公告

公告顯示，上述議案已由特變電工當(dāng)日召開(kāi)的2025年第十次臨時(shí)董事會(huì)會(huì)議全票審議通過(guò)。

此外，本次交易不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，也不構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組，本次交易屬于董事會(huì)權(quán)限，無(wú)需提交公司股東大會(huì)審議。

曙光電纜產(chǎn)品線涵蓋20多個(gè)系列

具體來(lái)看，電裝集團(tuán)擬與鄭連元等49名自然人交易約1.86億股股份，對(duì)應(yīng)交易金額約7.66億元；與揚(yáng)州市福茂企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）交易約3917.47萬(wàn)股股份，對(duì)應(yīng)交易金額約1.8億元。

按照總交易金額約9.46億元對(duì)應(yīng)74.1942%總股本比例來(lái)計(jì)算，曙光電纜的總估值約12.75億元。

公告稱(chēng)，交易各方與公司在產(chǎn)權(quán)、業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、債權(quán)債務(wù)、人員等方面均不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，也不存在其他可能或已經(jīng)造成公司對(duì)其利益傾斜的其他關(guān)系。此外，經(jīng)登錄中國(guó)執(zhí)行信息公開(kāi)網(wǎng)查詢(xún)，截至董事會(huì)召開(kāi)日，交易各方均不屬于失信被執(zhí)行人。

不過(guò)，因鄭連元等13名自然人為曙光電纜董監(jiān)高（或曾任董監(jiān)高），根據(jù)公司法相關(guān)規(guī)定，這13名自然人所持部分股份為限售股股份，轉(zhuǎn)讓受公司法相關(guān)規(guī)定的限制。

公告顯示，曙光電纜成立于1990年4月10日，注冊(cè)資本約3.03億元，注冊(cè)地址和主要辦公地址均位于江蘇省高郵市菱塘興菱東路1號(hào)。曙光電纜是一家電線電纜制造商，產(chǎn)品覆蓋500kV及以下的全系列超高壓、中低壓電力電纜，并專(zhuān)精于核電站用1E級(jí)K1、K3類(lèi)電纜、風(fēng)能電纜、光伏電纜、軌道交通電纜等高技術(shù)含量的特種電纜，產(chǎn)品線涵蓋20多個(gè)系列。

曙光電纜去年扣非凈利潤(rùn)約1.18億元

天眼查資料顯示，本次交易前，曙光電纜董事長(zhǎng)鄭連元持股比例為30.12%。公告稱(chēng)，交易完成后，鄭連元持股比例將降至6.3252%。

經(jīng)中匯會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）審計(jì)，曙光電纜2024年?duì)I收約22.36億元、凈利潤(rùn)約1.24億元、扣非凈利潤(rùn)約1.18億元。2025年上半年，曙光電纜營(yíng)收約9.85億元、凈利潤(rùn)4319.78萬(wàn)元、扣非凈利潤(rùn)4131.02萬(wàn)元（未經(jīng)審計(jì)）。

公告顯示，本次股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格參考上海申威資產(chǎn)評(píng)估有限公司對(duì)曙光電纜股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估值，經(jīng)各方協(xié)商確定股權(quán)受讓總價(jià)款約9.46億元。

具體來(lái)看，曙光電纜約2.25億股股份的評(píng)估基準(zhǔn)日為2024年12月31日，用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估的結(jié)果最終結(jié)論為：全部股權(quán)評(píng)估價(jià)值約12.54億元，對(duì)應(yīng)全部股權(quán)評(píng)估增值率為16.53%。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，同日，特變電工還發(fā)布數(shù)份公告。公司稱(chēng)，為進(jìn)一步拓寬融資渠道，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，降低融資成本，保持使用融資工具靈活性，向中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)申請(qǐng)統(tǒng)一注冊(cè)并發(fā)行多品種非金融企業(yè)債務(wù)融資工具。

本項(xiàng)議案已經(jīng)公司2025年第十次臨時(shí)董事會(huì)審議通過(guò)，但尚需公司股東大會(huì)審議通過(guò)并經(jīng)中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)批準(zhǔn)后方可實(shí)施。

同時(shí)，特變電工以下屬控股公司持有的電力能源基礎(chǔ)設(shè)施作為底層資產(chǎn)，在上交所申請(qǐng)注冊(cè)儲(chǔ)架發(fā)行資產(chǎn)支持證券（類(lèi)REITs），申請(qǐng)儲(chǔ)架額度30億元，在上交所出具無(wú)異議函后，可發(fā)行多期產(chǎn)品。

此外，公司控股公司特變電工新疆新能源股份有限公司以其所持有的兩個(gè)新能源發(fā)電項(xiàng)目作為底層資產(chǎn)，在上交所申請(qǐng)發(fā)行首期資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃（首期類(lèi)REITs），發(fā)行規(guī)模不超過(guò)15億元。

封面圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)-VCG41N1354372881