每經(jīng)記者｜葉曉丹    每經(jīng)編輯｜陳俊杰    

22.82億元，追覓科技創(chuàng)始人俞浩將入主上市公司嘉美包裝（SZ002969，股價(jià)5.02元，市值47.96億元）。

12月16日晚，嘉美包裝披露的權(quán)益變動(dòng)公告吸引了資本市場關(guān)注。公告稱，公司控股股東中包香港與逐越鴻智簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。中包香港計(jì)劃向逐越鴻智轉(zhuǎn)讓其持有的上市公司2.79億股及其所對應(yīng)的所有股東權(quán)利和權(quán)益，占公司總股本的29.90%。中包香港將同步放棄全部剩余股份表決權(quán)。

此外，逐越鴻智還向除自身以外的全體股東發(fā)出部分要約收購，計(jì)劃收購股份數(shù)量約2.33億股，占總股本的25.00%，價(jià)格為4.45元/股。若股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓和主動(dòng)要約全部完成，逐越鴻智將合計(jì)持有上市公司54.9%股份，涉及交易總對價(jià)約22.82億元。嘉美包裝實(shí)控人也將易主，逐越鴻智實(shí)控人即追覓科技創(chuàng)始人俞浩將入主。

12月17日，追覓科技回應(yīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者稱，此次收購資金來源于俞浩及其所控制企業(yè)的自有及自籌資金，無來自追覓科技公司的資金，不會(huì)影響追覓科技正常運(yùn)營。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓+要約收購兩步走

股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議顯示，逐越鴻智將以4.45元/股的價(jià)格，受讓中包香港持有的2.79億股股份，占上市公司剔除回購專戶后總股本的29.90%。這筆交易的基礎(chǔ)對價(jià)約為12.43億元。股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，中包香港還將放棄其所持上市公司全部股份的表決權(quán)。上市公司控股股東由中包香港變更為逐越鴻智，上市公司實(shí)際控制人由陳民、厲翠玲變更為俞浩。

而股權(quán)轉(zhuǎn)讓只是這筆交易的第一步，逐越鴻智或其指定的關(guān)聯(lián)方還將向上市公司全體股東發(fā)出部分要約收購，本次要約收購上市公司的股份數(shù)量約為2.33億股（占剔除回購專用賬戶中股份數(shù)量后上市公司股份總數(shù)的25.00%），要約收購價(jià)格為每股4.45元。

而俞浩發(fā)起的要約收購并非無準(zhǔn)備之仗，協(xié)議顯示，中包香港承諾以其剩余的1.03億股（11.02%）預(yù)受要約；富新投資承諾以8899萬股（9.53%）預(yù)受要約；中凱投資承諾以2328萬股（2.49%）預(yù)受要約。 

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者粗略估算，上述三方預(yù)受要約的股份數(shù)量占上市公司股份總數(shù)的23.04%，距離目標(biāo)要約收購25%的股份僅差1.96個(gè)百分點(diǎn)。

協(xié)議同時(shí)顯示，本次要約收購為部分要約，不以終止嘉美包裝的上市地位為目的。

嘉美包裝主營業(yè)務(wù)是食品飲料包裝容器的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售及提供飲料灌裝服務(wù)。其主要客戶也包括一些家喻戶曉的消費(fèi)品牌，譬如養(yǎng)元飲品、王老吉、銀鷺集團(tuán)、達(dá)利集團(tuán)、承德露露等。

根據(jù)嘉美包裝三季報(bào)數(shù)據(jù)，2025年前三季度，公司營業(yè)收入為20.39億元，同比下降1.94%，扣非凈利潤為3524.43萬元，同比下降51.94%。

為確保公司平穩(wěn)過渡，中包香港及嘉美包裝實(shí)控人陳民承諾，嘉美包裝原有業(yè)務(wù)在2026年至2030年的5個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)，每年歸母凈利潤不低于1.2億元。若未達(dá)標(biāo)，需向上市公司進(jìn)行現(xiàn)金補(bǔ)償。

逐越鴻智：為上市公司提供智能化、高端化、全球化支持

再來看一下此次的收購主體逐越鴻智，從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，俞浩為逐越鴻智的實(shí)際控制人。逐越鴻智的執(zhí)行事務(wù)合伙人為長空紀(jì)元，直接持有逐越鴻智0.1%的合伙份額。其中一個(gè)持股15%的LP（有限合伙人）其股權(quán)穿透背后系俞浩所控制核心企業(yè)的8名業(yè)務(wù)骨干。

公開資料顯示，俞浩2017年創(chuàng)立追覓科技，系追覓科技創(chuàng)始人兼CEO。今年9月初，追覓科技披露，2025年上半年?duì)I收已超過2024年全年。公司營收在過去7年均實(shí)現(xiàn)100%增長。

逐越鴻智方面透露，此次交易完成后，逐越鴻智的首要任務(wù)是深入理解并尊重嘉美包裝在金屬包裝領(lǐng)域的深厚積累。逐越鴻智的核心角色是戰(zhàn)略賦能者，計(jì)劃依托自身在技術(shù)創(chuàng)新與全球資源方面的優(yōu)勢，重點(diǎn)在智能化、高端化、全球化等方面為嘉美包裝提供支持，鞏固其行業(yè)領(lǐng)先地位，實(shí)現(xiàn)長期價(jià)值提升。所有重大決策將嚴(yán)格遵循公司治理規(guī)范，并及時(shí)履行信息披露義務(wù)。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國梅 攝