每經(jīng)記者｜袁園    每經(jīng)編輯｜廖丹    

隨著各上市險企四季度償付能力報告的出爐，保險公司2025年度車險相關(guān)數(shù)據(jù)也隨之出爐。

作為跟消費者息息相關(guān)的保險產(chǎn)品，同樣也是財險領域的重要險種之一，車險的走勢和發(fā)展一直備受關(guān)注。《每日經(jīng)濟新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至2月13日，已有70多家險企發(fā)布了2025年四季度償付能力報告，除退出車險市場以及“不適用”的險企外，共有58家險企披露了2025年四季度車均保費數(shù)據(jù)。

從數(shù)據(jù)分布來看，已披露相關(guān)數(shù)據(jù)的財險公司2025年車均保費最低為841.99元，最高的為5900元，整體差距較2024年縮小。從保費區(qū)間來看，大部分公司的車均保費在1000元到3000元之間。

對比2024年，《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，超五成險企的2025年車均保費呈現(xiàn)下降趨勢，但整體下降趨勢不明顯。有業(yè)內(nèi)人士表示，行業(yè)整體車均保費持平是存量保單結(jié)構(gòu)下的對沖結(jié)果。

超五成險企車均保費較上年有所下降

車均保費指在一定統(tǒng)計周期內(nèi)，保險公司所有承保車輛的總保費收入除以車輛總數(shù)得出的平均值，是衡量財險公司業(yè)務質(zhì)量、定價能力的重要指標之一。據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者不完全統(tǒng)計，目前共有58家險企在2025年四季度償付能力報告中公布了2025年車均保費。

從分布區(qū)間來看，各財險公司車均保費差距較大，最低的僅841.99元，最高的達到了5900元。但縱向來看，財險公司車均保費差距不斷縮小，2023年、2024年有機構(gòu)的車均保費超過6000元，而在2025年已全部降至6000元以內(nèi)。

從車均保費的分布來看，超七成保險公司的車均保費集中在1000元到3000元之間，僅有個別機構(gòu)的車均保費在1000元以下和3000元以上。

例如，車均保費在1000元以下的機構(gòu)有5家，分別是都邦財險、安盟保險、華農(nóng)財險、鑫安汽車保險、前海財險等；而車均保費超過3000元的機構(gòu)有愛和誼日生同和財險、比亞迪財險、現(xiàn)代財險、京東安聯(lián)財險、國泰財險、三井住友海上火災保險、東京海上日動火災保險、日本財險、中銀保險。

縱向來看，除個別機構(gòu)無上年同期數(shù)據(jù)外，31家財險公司車均保費較上年同期有所下降，占比超五成。

無論是上漲還是下降，車均保費的整體波動幅度均不大。此前，《每日經(jīng)濟新聞》記者在采訪中了解到，機構(gòu)車均保費較高主要是受到新能源車險保費的影響，當前車均保費波動減小甚至趨于穩(wěn)定，這是否意味著新能源車險的保費進入穩(wěn)定期？

“行業(yè)整體車均保費趨于平穩(wěn)是存量保單結(jié)構(gòu)下的對沖結(jié)果。截至2025年底，全國新能源汽車保有量達4397萬輛，占汽車總量的12.01%。這也就意味著近90%的汽車仍然是燃油車?！庇袠I(yè)內(nèi)人士接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，燃油車險因自主定價系數(shù)放開、出險率回歸常態(tài)，車均保費可能呈穩(wěn)定趨勢，而新能源車險規(guī)模尚小、車均保費顯著高于燃油車，兩者在總量對沖，可能存在“持平”狀態(tài)，并不能反映新能源車險自身價格已趨穩(wěn)。

L3級自動駕駛將如何影響車險業(yè)務？

《每日經(jīng)濟新聞》記者觀察到，市場和行業(yè)之所以對新能源車險的走勢較為關(guān)注，主要還是源于其此前的“定價難問題”。作為區(qū)別于傳統(tǒng)燃油車的“新事物”，新能源車雖然在市場上的滲透率不斷提升，但與其相關(guān)的“投保難”“價格貴”等問題一直存在。

這背后，主要是新能源車險與傳統(tǒng)車險在保障范圍、定價邏輯和風險特點上存在顯著差異，而沒有數(shù)據(jù)沉淀的保險公司一時無法對其精準定價。但經(jīng)過近幾年的探索，保險機構(gòu)在新能源車險方面已經(jīng)積累了一些經(jīng)驗，讓新能源車險的費用率和賠付率進入到可控區(qū)間內(nèi)。有數(shù)據(jù)顯示，財險“老三家”（人保財險、平安產(chǎn)險、太保產(chǎn)險）2025年上半年已經(jīng)實現(xiàn)新能源車險承保盈利。

需要指出的是，雖然頭部機構(gòu)已經(jīng)在新能源車險業(yè)務領域找到了盈利“秘訣”，但新能源車險的挑戰(zhàn)仍未結(jié)束。2025年末，工信部正式發(fā)放首批 L3級有條件自動駕駛車型準入許可，宣告自動駕駛從封閉測試邁入商業(yè)化應用新階段。作為輔助駕駛與自動駕駛的分水嶺，L3級有條件自動駕駛落地必然會給車險業(yè)務帶來新的挑戰(zhàn)和變化。

“L3級有條件自動駕駛主要會給車險業(yè)務帶來兩大挑戰(zhàn)：風險評估困難、定價模型滯后于技術(shù)迭代?！甭缮搪?lián)訊風險信息中國區(qū)董事總經(jīng)理戴海燕對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，L3級有條件自動駕駛汽車的風險特征需考慮硬件可靠性、軟件安全性等全新因素，在無法獲得車企數(shù)據(jù)的情況下，難以準確評估風險，導致保險產(chǎn)品定價困難。與此同時，承保理賠數(shù)據(jù)的積累要對不同智能駕駛輔助系統(tǒng)功能（如L3級泊車、碰撞預警、車道保持）對車險風險的影響方向和程度進行定性和定量的評估，需要有充足的歷史數(shù)據(jù)積累。

上述業(yè)內(nèi)人士亦表示，在L3階段，車輛風險來源不再完全由駕駛?cè)藳Q定，而是與自動駕駛功能是否開啟、運行場景、系統(tǒng)版本高度相關(guān)。所以，未來的新能源車險定價只會更加智能化，例如，可以區(qū)分不同汽車品牌智能駕駛功能、使用頻率、適用場景，形成差異化費率。

為更好地迎接L3級有條件自動駕駛時代的到來，戴海燕建議，財險機構(gòu)可在產(chǎn)品創(chuàng)新與多樣化、服務智能化與高效化、合作模式多元化等領域做好準備。

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